故事发生在元朝末年，失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖，传闻中，若是能同时拥有这两把宝物，便能破解惊天秘密。一时间，武林之中牛鬼蛇神们纷纷摩拳擦掌，蠢蠢欲动。张翠山是张三丰（张瑛 饰）的五弟子，为了调查师兄遭人暗算的真相下山，在此途中结识了名为殷素素的女子，之后他们受金毛狮王谢逊（罗烈 饰）胁迫，来到孤岛之上，在这里结婚生子，取名张无忌（尔冬升 饰）。
一晃眼十年过去，当张翠山一行人再度回到武林之中时，才发现这里早已经变换了模样，张翠山和殷素素为了守住屠龙刀的下落而死在了众人的围攻之下，年幼的张无忌亦身受重伤。
快被片尾的旁白笑死:“倚天屠龙记下集大结局，比上集更好，场面更大（中间巴拉了一分多钟），未到最后一分钟切勿离座。” 不同于王晶版的无拘无束畅快淋漓，采用连载版来编剧的这一部从布景到演员的表演，都透着古朴的真诚劲；不过四十一年后来看自然会觉得过于呆板生硬，人物也一板一眼的冒傻气。 时年二十一岁的尔冬升饰演张无忌，倒是很符合书里所描述的“英挺秀拔”，但怎么看都和井莉的赵敏（那时应该叫赵明）不搭。
硬切出乾坤大挪移有点意思，倚天剑是根荧光棒很欢乐呀。电影分为上下两集，带声情并茂的下集预告，当年尔冬升也一脸嫩相
那时候的布景和情节设计真是很搞，特别是蛛儿被咬了之后，一掳袖子，满手烂疮，跟得了梅毒一样
乾坤，大挪，移心法...吳孟達飾胡青牛
